Волновой анализ

Волновая теория Эллиота является одной из теорий технического анализа и говорит о том, что развитие фондового рынка носит цикличный характер. Для трейдеров это дает возможность прогнозировать следующий цикл развития рынка – тренда и стоимости ценных бумах. Но для этого надо выявить и изучить внутренние законы рынка, без учета воздействующих на него факторов внешней среды.

Впервые теория волн Эллиота привлекла внимание со стороны финансистов в 30-х годах прошлого века. Но дальше простого интереса это не зашло. А вот в середине 50-х годов разработкой положений волновой теории занялся Гамильтон Болтон. Именно он написал книгу о развернутом волновом анализе. А в конце 70-х годов вышла книга «Принцип волн Эллиота», которая до сегодняшнего времени очень популярна в среде трейдеров.

Из всех принципов волнового анализа наиболее важными считаются два. Согласно первому – действие всегда порождает противодействие. Суть этого принципа заключается в том, что в господствующий тренд входит 5 волн, а после них приходят 3 волны коррекции. Цикл является завершенным после того, как проходит последняя волна. Это «малый» цикл – одна из фаз другого цикла, более высокого порядка. Согласно второму принципу волнового анализа, помимо четных волн коррекции существуют условные импульсные, нечетные волны. Но так как все волны выполняют коррекцию господствующего тренда, термин «импульсные волны» можно применить только условно.

Использование волнового анализа поможет трейдерам улучшить свои результаты по нескольким причинам. Прежде всего, с помощью волнового анализа можно идентифицировать направление доминантного тренда. Рост пяти волн указывает на то, что базовый тренд – восходящий. А их снижение говорит о большом нисходящем тренде. Кроме того, волновой анализ дает возможность выявить противотрендовые движения. Так, 3-хволновый коррекционный паттерн является сигналом о том, что ему предшествовало импульсное движение волн.

Также с помощью волнового анализа можно установить стадии развития тренда. Так как волновые паттерны создают большие и меньшие формы самих себя, повторение формы говорит о фрактальной ценовой активности. Например, если в определенный момент цена формирует пятую волну в 5-волновой бычьей последовательности, а в рамках пятой волны уже завершилось формирование трех или четырех меньших волн, значит, данный момент не является оптимальным для увеличения объема длинной позиции. Надо или зафиксировать прибыль, или повысить защитный стоп.

Еще одним преимуществом волнового анализа является возможность находить ценовые ориентиры. Согласно мнению Эллиота, последовательности Фибоначчи математически основывают принцип волн. Импульсивные и коррекционные волны связаны с пропорциями Фибоначчи, что позволяет трейдерам выставлять уровни фиксации прибыли или определять зоны разворотов цены.

Волновой анализ позволяет определять потенциальные точки неудач трейдера. Для этого существует три правила: вторая волна не совершает откат, который превышает 100% первой волны; четвертая волна не завершается на территории первой волны; из трех импульсных волн (1, 3 и 5), третья не может быть самой короткой. Если одно из этих правил нарушено – волны были размечены не правильно. К примеру, если инструмент технического анализа говорит о возможном росте цен, а в это время цена формирует вторую волну, трейдер знает, что в точке, где вторая волна пересечет минимум первой волны, сделка может сорваться.

Использование волнового анализа поможет трейдерам усовершенствовать торговую тактику, так как этот инструмент дает возможность определить главные аспекты поведения цены. Кроме того, с помощью принципов волнового анализа, которые дают большое количество дополнительной информации, можно увеличить эффективность использования других технических инструментов, определять целевые ориентиры и точки риска.